01.05.2025
| DSC Seed Grant |
Das DSC unterstützt ein Projekt zur Erforschung der Einflussfaktoren von Kryptowährungstrends
Das Forschungsprojekt konzentriert sich auf die Identifizierung der wichtigsten Determinanten von Trendmustern auf dem Kryptowährungsmarkt. Hauptziel ist es, zu untersuchen ob Investitions-Verhalten maßgeblich von Verhaltensverzerrungen oder rationaler Entscheidungsfindung beeinflusst wird.
Momentum ist weitverbreiteter Begriff in der Kapitalmarktforschung, der ein Phänomen beschreibt, bei dem Vermögenswerte, die in der Vergangenheit eine gute (oder schlechte) Performance gezeigt haben, dazu tendieren, diese Entwicklung fortzusetzen. Mögliche Erklärungen für Momentum bleiben jedoch vielfältig und umfassen sowohl wirtschaftliche Faktoren als auch verschiedene Verhaltensverzerrungen.
Des Weiteren stellt Momentum nur einen kleinen Teil des umfassenden Phänomens „Trend” dar. Studien haben gezeigt, dass das Zusammenführen verschiedener Trendsignale in einer umfassenden Messung zu besseren Ergebnissen führt. Der Fokus des geförderten Forschungsprojekts ist es, zu untersuchen ob die Treiber der Prognostizierbarkeit von Trends auf dem Kryptowährungsmarkt auf Wirtschaftsfaktoren (wie bspw. Risikoprämien oder Liquiditätseffekte) oder bestimmte Verhaltensverzerrungen (wie bspw. begrenzte Aufmerksamkeit oder Unterreaktion) zurückzuführen sind.
Darüber hinaus sollen bestehenden Ansätze und Methodiken zur Identifizierung der Ursachen von Momentum im spezifischen Kontext von Kryptowährungsmärkten weiterentwickelt werden. Neben traditionellen Momentum-Measures soll ebenfalls der sogenannte CTREND-Indikator untersucht werden. Bei diesem handelt es sich um einen neuen Indikator für Kryptowährungen, der maschinelles Lernen (ML) nutzt, um Daten aus einer Vielzahl von technischen Indikatoren zu einer umfassenden Trendmessung zusammenzuführen.
Um die empirische sowie theoretische Fundierung des Projekts zu vertiefen, wird Emmanuel Opoku zur Concordia University in Montreal (Kanada) reisen. Dort ist eine Zusammenarbeit mit Professor Thomas Walker geplant, einer der führenden Experten im Feld der nachhaltigen Finanzforschung. Die Kollaboration zielt darauf ab, den internationalen akademischen Austausch zu fördern und die Perspektive der verhaltensorientieren Finanzforschung weiter auszubauen.
Förderempfänger*innen:
Dr. Gerrit Liedtke (Fachbereich 07 – Wirtschaftswissenschaft)
Emmanuel Opoku (Fachbereich 07 – Wirtschaftswissenschaft)
Thomas J. Walker (Concordia University – Montreal, Canada)
Förderzeitraum:
Mai 2025 - Januar 2026
Aktualisiert von: Svenja Goers
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01.05.2025 | DSC Seed Grant
Das DSC unterstützt ein Projekt zur Erforschung der Einflussfaktoren von Kryptowährungstrends
Das Forschungsprojekt konzentriert sich auf die Identifizierung der wichtigsten Determinanten von Trendmustern auf dem Kryptowährungsmarkt. Hauptziel ist es, zu untersuchen ob Investitions-Verhalten maßgeblich von Verhaltensverzerrungen oder rationaler Entscheidungsfindung beeinflusst wird.
Momentum ist weitverbreiteter Begriff in der Kapitalmarktforschung, der ein Phänomen beschreibt, bei dem Vermögenswerte, die in der Vergangenheit eine gute (oder schlechte) Performance gezeigt haben, dazu tendieren, diese Entwicklung fortzusetzen. Mögliche Erklärungen für Momentum bleiben jedoch vielfältig und umfassen sowohl wirtschaftliche Faktoren als auch verschiedene Verhaltensverzerrungen.
Des Weiteren stellt Momentum nur einen kleinen Teil des umfassenden Phänomens „Trend” dar. Studien haben gezeigt, dass das Zusammenführen verschiedener Trendsignale in einer umfassenden Messung zu besseren Ergebnissen führt. Der Fokus des geförderten Forschungsprojekts ist es, zu untersuchen ob die Treiber der Prognostizierbarkeit von Trends auf dem Kryptowährungsmarkt auf Wirtschaftsfaktoren (wie bspw. Risikoprämien oder Liquiditätseffekte) oder bestimmte Verhaltensverzerrungen (wie bspw. begrenzte Aufmerksamkeit oder Unterreaktion) zurückzuführen sind.
Darüber hinaus sollen bestehenden Ansätze und Methodiken zur Identifizierung der Ursachen von Momentum im spezifischen Kontext von Kryptowährungsmärkten weiterentwickelt werden. Neben traditionellen Momentum-Measures soll ebenfalls der sogenannte CTREND-Indikator untersucht werden. Bei diesem handelt es sich um einen neuen Indikator für Kryptowährungen, der maschinelles Lernen (ML) nutzt, um Daten aus einer Vielzahl von technischen Indikatoren zu einer umfassenden Trendmessung zusammenzuführen.
Um die empirische sowie theoretische Fundierung des Projekts zu vertiefen, wird Emmanuel Opoku zur Concordia University in Montreal (Kanada) reisen. Dort ist eine Zusammenarbeit mit Professor Thomas Walker geplant, einer der führenden Experten im Feld der nachhaltigen Finanzforschung. Die Kollaboration zielt darauf ab, den internationalen akademischen Austausch zu fördern und die Perspektive der verhaltensorientieren Finanzforschung weiter auszubauen.
Förderempfänger*innen:
Dr. Gerrit Liedtke (Fachbereich 07 – Wirtschaftswissenschaft)
Emmanuel Opoku (Fachbereich 07 – Wirtschaftswissenschaft)
Thomas J. Walker (Concordia University – Montreal, Canada)
Förderzeitraum:
Mai 2025 - Januar 2026
Autor*in: Svenja Goers
Haben Sie Interesse am DSC Seed Grant?
Fragen beantwortet:
Dr. Lena Steinmann
DSC Koordinatorin
+49 (421) 218 - 63941
lena.steinmann@uni-bremen.de
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